銀行拆借隔夜利率

銀行間拆借利率就是A銀行到B銀行貸款一天的利率，如果是個(gè)人就叫借款,如果是銀行就叫拆借.。它的意思就是各銀行間進(jìn)行短期的相互借貸所適用的利率，通常是隔夜拆借或者1—7天內(nèi)拆借，它是發(fā)達(dá)貨幣市場(chǎng)上最基本和最核心的利率。

許多其他利率都要直接或間接地受到銀行間拆借利率變動(dòng)的影響，甚至其變動(dòng)的國(guó)際影響也很劇烈（比如美國(guó)聯(lián)邦基金利率和著名的LIBOR”），所以銀行間拆借利率通常可以作為一國(guó)利率市場(chǎng)化程度的重要參考。

對(duì)于同一個(gè)銀行來(lái)說(shuō),它有拆借和拆出兩個(gè)利率,拆借和拆出的差額,就是銀行的獲利部分。

拆借交易不僅僅發(fā)生在銀行之間，還擴(kuò)展到銀行與其他金融機(jī)構(gòu)之間。從拆借目的看，已不僅僅限于補(bǔ)足存款準(zhǔn)備和軋平票據(jù)交換頭寸，金融機(jī)構(gòu)如在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)暫時(shí)的、臨時(shí)性的***，也可進(jìn)行拆借。

更重要的是同業(yè)拆借已成為銀行實(shí)施資產(chǎn)負(fù)債管理的有效工具。由于同業(yè)拆借的期限較短，風(fēng)險(xiǎn)較小，許多銀行都把短期閑置資本站放于該市場(chǎng)，以利于及時(shí)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，保持資產(chǎn)的流動(dòng)性。特別是那些市場(chǎng)份額有限，承受經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)能力脆弱的中小銀行，更是把同業(yè)拆借市場(chǎng)作為短期資金經(jīng)常性運(yùn)用的場(chǎng)所，力圖通過(guò)這種作法提高資產(chǎn)質(zhì)量，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，增加利息收入。

所以我認(rèn)為在銀行頭寸充足的情況下，拆借市場(chǎng)對(duì)銀行難以形成較大的影響，但現(xiàn)在的情況不同，前段時(shí)間，央行剛剛提高了存款準(zhǔn)備金率，造成銀行頭寸非常緊張，此種情況下，拆借市場(chǎng)利率必然會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的日常運(yùn)作形成很大的影響。(黑體部分是2012年以前的情況，目前央行已經(jīng)兩年未動(dòng)用過(guò)提高準(zhǔn)備金率的工具，且就在2014年5月份實(shí)施了定向降準(zhǔn)措施。雖然銀行依然銀根吃緊，但原因與編者陳述無(wú)關(guān)。)