票據寶怎么樣？票據寶將代替余額寶引領新的互聯網***風潮嗎？票據寶相對余額寶還存在一定局限，具體表現為其商業模式的非創新性、市場規模的有限性、用戶體驗的待改進以及高回報的泡沫性。

1、商業模式非創新

“票據寶”在票據細分市場上開創先河，但其商業模式并非首創。“票據寶”率先把個人***帶入票據市場，其模式并不像“余額寶”的“前端銷售渠道+第三方支付+基金公司”模式，更像P2P（Peer-to-Peer）的進化版P2B（Person-to-Business），類似于P2P里的陸金所把平安的擔保產品證券化，通過在線平臺，將產品賣給普通***者。只不過“票據寶”的資產證券化里的資產不是擔保產品，而是銀行票據。

2、市場規模有限

規模有限的市場將會限制從業者的發展空間和用戶參與度。中國票據市場規模達45萬億元人民幣，其中98%以上都牢牢掌握在大企業和大銀行手中。大企業的票據更容易在銀行里貼現并得到更低的貼現率。樂觀估計，只有2%左右，即1萬億元的票據市場屬于小微企業。小微企業票據市場具有高回報、高風險、操作成本相對高等特性，因此這個市場銀行是覆蓋不到的。不過，隨著傳統銀行的互聯網化，加上市場預期年化利率化程度不斷提高，小微企業票據市場面臨傳統銀行業務擴張的威脅。而“票據寶”平臺在技術上不存在壁壘，因此還面臨新的非銀行機構入侵的潛在競爭。

3、用戶體驗待改進

“余額寶”牢牢抓住用戶，并非僅僅依靠它的回報高，還靠它的用戶體驗——從“T+0”，到余額寶和支付寶的無縫連接，打通消費和***的界限，最后融入到阿里整個體系中。這樣一個生態圈，極大提高了用戶體驗，增大了用戶粘性，這也是為什么雖然“余額寶”預期年化預期收益率一直下滑，甚至低于其他傳統銀行貨幣市場基金預期年化預期收益率，但它的用戶和體量仍然牢牢占據龍頭地位。“票據寶”上線時間很短，用戶體驗有待改進，特別是與第三方支付企業國付寶的合作銜接也不是很流暢。整體上除了高回報，沒有特別吸引用戶的地方。另外，高回報雖然看上去很美，但用戶并不一定能搶得到，挫傷了一部分用戶的參與積極性。

4、高回報泡沫性

“票據寶”的營銷操作，包括“無門檻、無風險、高預期年化預期收益”、“百分之百零風險”，都在走監管的邊界，冒著違規的法律法規風險。而且廣為流傳的、讓人怦然心動的9.8%高歷史預期年化預期收益率，其實包括了渠道方微財富補貼的1%，發行這款產品的公司再補貼的1.8%，真正回報才7%。這種靠貼補提高回報率吸引眼球終的方式，短期可達到宣傳廣告的效果，但如果沒有真正扎實的回報，長久難以為繼。