波浪理論是指艾略特波段理論，美國證券分析家艾略特利用道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)作為研究，所發(fā)現(xiàn)不斷變化的股價(jià)結(jié)構(gòu)形態(tài)，就像大海的波浪一樣，一浪推一浪，潮起潮落。

這個(gè)理論的前提是，在股價(jià)順應(yīng)市場的主勢時(shí)，股價(jià)按照五波的順序運(yùn)動，如果出現(xiàn)逆市的現(xiàn)象時(shí)，則按照三波的順序運(yùn)動。

其中波浪理論中存在三大鐵律為：調(diào)整浪不能過主推浪的起點(diǎn)、浪3不是最短的浪以及浪4不能過浪1的高點(diǎn)。在五浪中，1、3、5浪為上升浪；2、4浪為下降浪。投資者在運(yùn)用波浪理論時(shí)應(yīng)嚴(yán)格的按照這三大鐵律數(shù)浪。當(dāng)投資者發(fā)現(xiàn)第三浪與前面兩浪相比較，是最短的浪，則意味著此浪還沒有走完，還會繼續(xù)拉升。當(dāng)投資者發(fā)現(xiàn)浪4過浪1的高點(diǎn)以及調(diào)整浪過主推浪的起點(diǎn)時(shí)，則不能算是波浪理論。