基金凈值和估值是一個(gè)意思，但表達(dá)的意思不同。通俗講，基金單位凈值的意思是這只基金現(xiàn)在的價(jià)格；基金累計(jì)凈值是指這只基金成立以來(lái)的價(jià)格。基金成立后一直按單位凈值計(jì)算，但當(dāng)基金有分紅的時(shí)候，就會(huì)剔除分紅這部分凈值。

比如說(shuō)：A投資者三點(diǎn)前買(mǎi)入了某只基金，買(mǎi)入的價(jià)格就是按照這只基金當(dāng)天的單位凈值計(jì)算份額，單位凈值一般在晚上九點(diǎn)后公布。

而基金估值是按照最近一個(gè)季末，基金的重倉(cāng)股、持倉(cāng)比例、倉(cāng)位數(shù)據(jù)等，綜合進(jìn)行估算凈值，估值是為了方便投資者在挑選基金的時(shí)候，提供一個(gè)參考。如果基金經(jīng)理調(diào)倉(cāng)換股后，估值和凈值就會(huì)有偏差。

因此，估值是一個(gè)預(yù)估的價(jià)格，而基金的單位凈值才是一個(gè)實(shí)實(shí)在在的價(jià)格，只有凈值的漲跌才會(huì)影響基金賬戶資產(chǎn)變動(dòng)。